Nobuyuki Sugo ist der Leiter des Forschungsinstituts RECT Progress, einer Abteilung des Konzerns RECT Inc. Er ist außerdem der ehemalige Verlobte von Yuuki Asuna, nachdem er von ihrem Vater für diese Verbindung ausgewählt und in die Familie aufgenommen wurde. Sugo besuchte dieselbe Schule wie Kayaba Akihiko, der Schöpfer von Sword Art Online, und hegte eine tiefe Rivalität mit ihm, da er sich intellektuell unterlegen fühlte und Kayabas Errungenschaften beneidete. Während des Sword-Art-Online-Zwischenfalls, bei dem tausende Spieler im Spiel gefangen waren, nutzte Sugo das Chaos aus, um heimlich die Nerve Gear von dreihundert Spielern – darunter Asuna – in ein anderes von ihm kontrolliertes Virtual-Reality-Spiel, Alfheim Online, zu transferieren. Er tat dies, um Experimente am menschlichen Geist durchzuführen und plante, seine Erkenntnisse gewinnbringend an andere Unternehmen zu verkaufen.

In Alfheim Online agiert Sugo unter dem Avatar und Pseudonym des Feenkönigs Oberon. Er sperrt Asuna in einen Käfig an der Spitze des Weltenbaums, hält sie gefangen und besucht sie regelmäßig, um sie zu verspotten und zu belästigen. Sugos Persönlichkeit ist geprägt von extremer Gier, Amoralität, Arroganz sowie einem besitzergreifenden, verwöhnten Wesen. Er ist ungeduldig, weigert sich, Fehler einzugestehen, und behandelt andere herablassend. Seine Motivationen entspringen einem Verlangen nach Macht und Anerkennung: Er möchte Kayaba übertreffen, eine gottähnliche Figur in seiner eigenen virtuellen Welt werden und den Reichtum und Status erlangen, der aus seiner Forschung resultieren würde. Zudem hegt er eine persönliche Obsession für Asuna und beabsichtigt, sie in der realen Welt zur Heirat zu zwingen, während sie bewusstlos bleibt.

Sugo fungiert als der primäre Antagonist des Fairy-Dance-Arcs. Seine Schlüsselbeziehung ist die zu Asuna, der er sowohl in der virtuellen Welt als auch durch seine reale Kontrolle über ihren komatösen Körper schadet. Ihm gegenüber steht Kazuto Kirigaya, im Spiel bekannt als Kirito, der in Alfheim Online eindringt, um Asuna zu retten. Sugo hat zudem eine sekundäre antagonistische Beziehung zu Kayaba Akihiko, den er beneidet und zu übertreffen versucht. Im Verlauf der Geschichte eskalieren Sugos Konfrontationen mit Kirito: Im Spiel nutzt Sugo seine Administratorrechte, um Kirito zu dominieren, doch Kayaba – noch als verbliebene KI präsent – hebt Sugos Autorität auf, sodass Kirito ihn besiegen kann. In der realen Welt versucht Sugo, Kirito vor Asunas Krankenhaus zu erstechen, wird jedoch von Kirito überwältigt und überwältigt, was zu seiner Verhaftung und Inhaftierung führt.

Bemerkenswerte Fähigkeiten von Sugo beschränken sich auf seine Operator-Befugnisse innerhalb von Alfheim Online. Als Oberon hat er vollen Zugriff auf Systembefehle, die ihm Flugfähigkeit, mächtige Magie und die Möglichkeit verleihen, die Spielumgebung zu seinem Vorteil zu manipulieren. In der realen Welt besitzt er keine besonderen physischen oder kämpferischen Fähigkeiten und verlässt sich auf seine Unternehmensposition und List, um die Kontrolle zu behalten. Sugos Charakter durchläuft keine signifikante Entwicklung; er bleibt während seines gesamten Handlungsbogens eine durchweg egoistische und grausame Figur, die letztlich einen Niedergang erlebt, der seine Machenschaften beendet.