Masami Iwasawa ist eine Schülerin im dritten Jahr der Highschool im Jenseits von Angel Beats! und die Gründerin, Leadsängerin und Gitarristin der bandinternen Gruppe Girls Dead Monster. Ihr Hintergrund ist geprägt von einem schwierigen Familienleben: Ihre Eltern stritten ständig, und die Kämpfe zwischen ihrem Vater und ihrer Mutter führten dazu, dass sie sich zurückzog und einsam wurde. Trost fand sie in der Musik, nachdem sie die Band Sad Machine hörte, deren Texte ihre eigenen Erfahrungen widerspiegelten. Sie nahm eine weggeworfene Akustikgitarre auf, reparierte sie und begann aufzutreten, verließ schließlich ihr Zuhause, um sich der Musik zu widmen, und finanzierte sich mit Teilzeitjobs. Sie starb an einem Schlaganfall, der ihren Körper lähmte, nachdem sie während eines Streits ihrer Eltern versehentlich von einer Bierflasche getroffen worden war.

Im Jenseits wirkt Iwasawa zunächst cool und gefasst, doch unter dieser Fassade verbirgt sich eine von ihrer Vergangenheit geprägte Unsicherheit. Sie kanalisiert ihre Emotionen durch Songwriting und Auftritte und gewinnt Charisma, indem sie ihre Selbstzweifel überwindet. Ihre zentrale Motivation ist es, Musik zu nutzen, um ihre schmerzhafte Vergangenheit zu transzendieren und Kunst zu schaffen, die anderen hilft, ihre eigenen Schwierigkeiten zu ertragen. Sie sucht nach einem Abschluss für ihre ungelösten Gefühle und drückt ihre Wünsche und Bedauern durch ihre Texte aus.

Innerhalb der Geschichte führt Iwasawa Girls Dead Monster als Sängerin und Rhythmusgitarristin der Band. Die Konzerte der Band dienen als Ablenkung für die Afterlife Battlefront (SSS) während ihrer Operationen gegen Angel, die Schulsprecherin. Ihre Rolle ist es, die Nicht-Spieler-Charakter-Schüler zu unterhalten und eine Deckung für die Aktivitäten der SSS zu bieten. Ihr Handlungsbogen ist relativ kurz und erreicht seinen Höhepunkt in der dritten Episode. Während eines Konzerts singt sie eine herzliche Ballade, die ihre persönliche Reise widerspiegelt. Nach dem Singen akzeptiert sie ihre Vergangenheit und verschwindet aus dem Jenseits, wobei sie nur ihre Akustikgitarre zurücklässt. Ihr Abschied zeigt, dass es möglich ist, weiterzuziehen, ohne Angels Regeln zu folgen, und inspiriert andere Charaktere, über ihre eigenen Wege zum Frieden nachzudenken.

Zu ihren wichtigsten Beziehungen gehören ihre beste Freundin Hisako, die sie ermutigte, Girls Dead Monster zu gründen, und Yui, die später ihre Nachfolgerin als Leadsängerin der Band wird. Sie dient auch als Inspirationsquelle für Yuzuru Otonashi, den Hauptprotagonisten, und hilft ihm, sich mit seiner eigenen Vergangenheit auseinanderzusetzen. Ihre Interaktionen mit Angel sind hauptsächlich durch den Konflikt zwischen der SSS und dem Schülerrat geprägt.

Iwasawas bemerkenswerte Fähigkeiten sind ihre musikalischen Talente: Sie schreibt Texte, komponiert Musik und spielt sowohl Akustik- als auch E-Gitarre, insbesondere eine Fender American Standard Stratocaster in Sienna Sunburst. Ihr Gesang vermittelt tiefe emotionale Schwere und kann die Menschen um sie herum aufmuntern und motivieren, was ihren Kameraden Hoffnung und Ermutigung gibt. Sie beteiligt sich nicht direkt an Kämpfen, aber ihre Auftritte dienen als mächtiges narratives Werkzeug für emotionale Entladung und thematische Auflösung.