Hat ist ein 10-jähriger Menschenjunge, der mit seinen Eltern, beide Forscher, die Legenden der Unterwelt untersuchen, zur Insel Usontō reist. Sein Vater, ein Archäologe, möchte das Gebiet in der Nähe eines großen Vulkans erforschen, dem Schauplatz des Kampfes des alten Helden Magical Hat gegen dämonische Mächte. Als ein Erdbeben ausbricht, stürzt Hat in den Vulkan und zerbricht versehentlich das magische Siegel, das die Unterwelt enthält.

In der Unterwelt trifft Hat auf Guwaru den Ziarc, der in einem Machtkampf mit König Aleph verstrickt ist. Guwaru verbannt Aleph und spaltet Usontō in sieben Inseln. Hat entdeckt eine Statue, die den Geist von Magical Hat birgt, und erfährt, dass er ein direkter Nachkomme des legendären Helden ist. Er akzeptiert sein Schicksal als dessen Reinkarnation und schwört, Guwaru zu besiegen, den Kontinent wiederzuvereinen und König Aleph wiederherzustellen.

Durch seine Verwandlung in den neuen Magical Hat erhält er mächtige Magie, die durch einen Turban, den er trägt, kanalisiert wird. Dieser Turban ist entscheidend im Kampf gegen Guwarus Streitkräfte, und sein Diebstahl durch Guwaru würde eine Katastrophe bedeuten. Hat verlässt sich auf Gefährten wie Hoto-ken (den hundeartigen Prinzen der Unterwelt und Alephs Sohn), Old Man Tau (Alephs jüngeren Bruder), Spin (ein einfallsreiches Teenager-Mädchen) und Roboggu (Old Man Taus verwandelbaren, eiförmigen Roboter).

Seine Hauptgegner sind Guwaru und Guwarus Sohn Kowaru der Ziarc, die ständig versuchen, den Turban zu stehlen. Hats Design wurde von Fuji TVs Yume Kōjō '87-Maskottchen Imajin inspiriert. Hat entwickelt sich von einem gewöhnlichen Jungen zu einem entschlossenen Helden, der seine vererbte Magie und die Unterstützung seiner Verbündeten nutzt, um Bedrohungen zu bekämpfen und sein Ziel zu verfolgen, die zersplitterten Inseln wiederzuvereinen.