Bai-Niang begann als weißer Schlangengeist, der durch strenges taoistisches Training auf dem Berg Emei ein Jahrtausend lang kultivierte. Diese Disziplin verlieh ihr die Kraft, menschliche Gestalt anzunehmen, eine Verwandlung, die durch die Aufnahme der Essenz des Drachenkönigs des Ostchinesischen Meeres erreicht wurde. Als gütige Frau widmete sie sich guten Taten und dem Streben nach Unsterblichkeit und wurde später eine Schülerin der Göttin Lishan Laomu.
In der menschlichen Welt rettete sie den grünen Schlangengeist Xiaoqing (Qingmei) vor einem bedrohlichen Bettler. Aus Dankbarkeit schwor Xiaoqing ewige Treue und wurde Bai-Niangs Schwester und Gefährtin. Während eines Regenschauers an der gebrochenen Brücke des Westsees traf Bai-Niang auf den jungen Kräuterkundigen Xu Xian. Er lieh ihr seinen Schirm, was zu weiteren Treffen und schließlich ihrer Heirat führte. Zusammen gründeten sie einen erfolgreichen Kräuterladen, der von ihrem Wissen profitierte.
Ihre wahre Natur wurde Xu Xian vom buddhistischen Mönch Fahai offenbart. Skeptisch, aber beeinflusst, bot Xu Xian ihr während des Drachenbootfestes Realgar-Wein an. Der Wein zwang sie, sich in ihre Schlangenform zurückzuverwandeln, was Xu Xian zu Tode erschreckte. Um ihn wiederzubeleben, machte sich Bai-Niang auf den Weg, die unsterbliche Lingzhi-Pflanze zu stehlen, und kämpfte gegen deren Wächter, um erfolgreich zu sein.
Fahai entführte später Xu Xian und sperrte ihn im Jinshan-Tempel ein. Bai-Niang, unterstützt von Xiaoqing und einer Armee von Garnelen- und Krabbensoldaten, die sie aus dem Ostmei herbeirief, überflutete den Tempel in einem Rettungsversuch. Göttliche Hilfe verlieh Fahai die Kraft, sie zu besiegen. Schwanger und geschwächt zog sie sich zur gebrochenen Brücke zurück, wo Xu Xian sie fand und seine Liebe erneuerte.
Schließlich fing Fahai Bai-Niang mit einer goldenen Schale, die ihm von einem himmlischen Krieger geschenkt worden war. Nach der Geburt ihres Sohnes Xu Shilin wurde sie unter dem Leifeng-Pagoda eingesperrt. Jahre später erkämpfte ihr Sohn durch kindliche Pietät, die er am Pagoda demonstrierte, nach akademischem Erfolg ihre Freiheit, was den Himmel bewegte, sie freizulassen. Einige Versionen zeigen sie nach der Haft als Reittier der Göttin Yaotai Laomu, die dabei hilft, Lebewesen zu retten.
Moderne Neuinterpretationen enthalten ein Prequel: Als junge Schlange verzehrte sie himmlische Knödel, die ein kindlicher Xu Xian ausspuckte, und schuf so eine tiefe spirituelle Bindung (*Yuanfen*) zwischen ihnen. Dieser Vorfall schürte auch Fahais Groll darüber, die Knödel nicht erhalten zu haben. Zeitgenössische Adaptionen stellen sie zudem als eine versierte Kämpferin aus einem Schlangengeister-Clan dar, die bei einem Attentatsauftrag ihr Gedächtnis verliert und eine Beziehung zu Xu Xians früherer Inkarnation, einem Schlangenjäger, entwickelt.
Ihre Darstellung entwickelte sich über die Erzählungen hinweg – von Darstellungen in der Tang-Dynastie als bösartige Verführerin bis hin zu Betonung ihres Mitgefühls, ihrer Loyalität und Widerstandsfähigkeit in der Ming- und Qing-Dynastie. Sie verkörpert Themen wie Liebe, die Grenzen überschreitet, Widerstand gegen unterdrückerische Autorität und weibliche Handlungsfähigkeit. Religiös wird sie als heilende Gottheit verehrt, mit eigenen Tempeln in Taiwan und auf dem chinesischen Festland. Wissenschaftliche Entitäten wie Suzhens Krait und der Pilzgattung *Baisuzhenia* tragen ihren Namen als Hommage an ihre kulturelle Bedeutung.