Prinzessin Kaguya, der Hauptantagonist des Kaguya-Arcs, stammt ursprünglich als Kaiserin des Mondes von einem Volk von Hasenmenschen ab. Über ein Jahrtausend vor den Hauptereignissen fiel sie in das alte Japan des Feuereiches ein und forderte den Drachenorb. Als ihr ein Priester den Orb anbot, verwarf sie ihn als wertlos und setzte ihre Invasion fort. Der Priester nutzte dann die Kraft des Orbs, um der ursprüngliche Ryuujin zu werden. Ihr Kampf endete damit, dass Ryuujin Kaguyas Hasenohren abschlug, ihre Kräfte versiegelte und sie in einen tausendjährigen Schlaf zwang.
Ihr Erscheinungsbild verändert sich dramatisch je nach ihrem Zustand. Zunächst erscheint sie als hellhäutige Frau mit langen Haaren, türkisfarbenen Augen und einem roten Stirnmal, die einen markanten, pelzbesetzten Overall, einen Umhang und rubinbesetzte Stiefel trägt. Sie versteckt ihre abgetrennten Ohren unter einem weißen Hasenkopftuch. Ohne regelmäßige Absorption jugendlicher Energie verkümmert sie zu einer gebrechlichen, alten Gestalt mit faltiger Haut und weißem Haar. Die Aufnahme ausreichend Jugend – insbesondere von Sayaka Mine, einer Nachfahrin der Drachenjungfrau – stellt ihre Hasenohren wieder her und löst ihre Verwandlung in ihre Urform aus: ein riesiger, amorpher schwarzer Klumpen mit dunkelrosa Streifen, zehn hasenähnlichen Hydraköpfen, bestialischen Zähnen, roten Augen und einer verzerrten Stimme.
Kaguyas Überleben hängt davon ab, alle 24 Stunden jugendliche Essenz von jungen Frauen abzusaugen, um ihre Schönheit und Kraft zu bewahren. Ihre Fähigkeiten umfassen Energiemanipulation, Flug, Haarmanipulation, Hochregeneration, elementare Kontrolle über Erde, Wasser und Blitz, Wettermanipulation und Fusion mit anderen Wesen oder Objekten. Eine kritische Schwäche ist ihre Abhängigkeit von der Jugendabsorption; Versagen verursacht schnelles Altern und Kraftverlust.
Als sie die Energie des Drachenorbs in der Gegenwart spürt, erwacht sie und startet eine zweite Invasion mit bambusförmigen Raumschiffen. Sie kommandiert vier Generäle unter Tsukikage und droht bei Versagen mit Eliminierung. Ihr Hauptziel ist die Gefangennahme von Sayaka Mine, deren Abstammung essentiell für die Wiederherstellung ihrer vollen Kraft ist. Nach Konfrontationen – einschließlich der Versteinerung des Rivalen Takeshi Onimaru und der Manipulation von Tsukikages Bruder Gekko – absorbiert Kaguya Sayakas Jugend. Dies stellt ihre wahre Form wieder her und ermöglicht es ihr, sich mit ihrem Volk und der Erde selbst zu vereinen. Yaiba versiegelt sie letztendlich mit Ryuujins Kraft. In der Anime-Adaption kehrt sie nach dieser Niederlage für another Millennium in den Schlaf zurück.
Später, während des Yamata no Orochi-Arcs, erscheint Kaguya wieder, mit Sayaka verschmolzen. Obwohl widerwillig, arbeitet sie mit Yaiba zusammen, um Onimaru und den Yamata no Orochi zu besiegen. Nach ihrem Sieg kehren sie und ihr Volk zum Mond zurück, mit dem Ziel, ihn als bewohnbare Welt wiederherzustellen.
Die Figur lässt sich lose von Kaguya-hime im *Märchen vom Bambussammler* inspirieren.