Anne und ihre Freundinnen inszenieren im Sommer eine dramatische Nachstellung der tragischen Sage von „Lady Elaine“ aus der Artus-Legende. Anne übernimmt die Rolle der Elaine und lässt sich in einer lecken Holzplanke den Fluss hinabtreiben, um den Tod der Heldin nachzuahmen. Das Boot sinkt, und Anne gerät in Lebensgefahr, wird aber im letzten Moment von Gilbert Blythe gerettet. Trotz seiner Entschuldigung und dem Angebot, Freunde zu werden, weigert sich Anne hartnäckig, ihre Abneigung gegen ihn aufzugeben.

Parallel reflektiert Anne ihre Fehler – wie den gescheiterten Haarfärbeversuch – und beschließt, weniger „romantischen Unsinn“ nachzujagen. Miss Stacy kündigt die Gründung einer Queen’s-Klasse an, um begabte Schüler auf die Aufnahmeprüfung für die Akademie vorzubereiten. Anne nimmt begeistert teil, während Diana aufgrund familiärer Entscheidungen nicht teilnehmen kann, was ihre erste größere Trennung markiert.

Die Mädchen diskutieren ihre Lebensziele: Ruby träumt von Heirat, Jane von einer Lehrerinnenkarriere, während Anne nach anfänglicher Unsicherheit beschließt, Lehrerin wie Miss Stacy zu werden. Miss Stacy selbst widerlegt Gerüchte über ihren Weggang und bekräftigt ihre Loyalität zu den Schülern. Die Episode endet mit Annes neuem Ziel, sich für die Queen’s-Prüfung anzustrengen, und einem dramatischen Cliffhanger, als Matthew plötzlich zusammenbricht.