Die Episode spielt in der befestigten Stadt Waal in der Riegelschlucht. Frieren und Fern werden von Stark begleitet, einem Krieger und Lehrling von Heiter, der auch Ferns Vormund war. Stark ist als Held seines Dorfes bekannt, ein Titel, der ihm unangenehm ist, da er den Drachen, der die Gegend bedroht, nicht wirklich bekämpft hat. Er gibt zu, dass sein Mut wackelig ist und dass die Narbe auf seiner Stirn vom Training mit seinem Meister stammt und nicht vom Kampf gegen ein Ungeheuer.

Stark, Frieren und Fern beschließen, sich dem Drachen zu stellen, der eine Bedrohung darstellt. Stark ist voller Zweifel, wird aber von Frieren ermutigt, die von ihrer eigenen Erfahrung der Angst bei ihrer ersten Begegnung mit einem Monster erzählt. Sie greifen den Drachen an und Stark findet seine Entschlossenheit und besiegt ihn erfolgreich.

Während des Kampfes werden in Rückblenden Gespräche zwischen Stark und seinem alten Freund Eisen gezeigt, in denen die Bedeutung der Angst als Motivationsfaktor hervorgehoben wird. Stark erkennt, dass sein Meister ebenso wie Eisen von Angst getrieben wurde und dass Angst keine Schwäche, sondern eine Form von Stärke ist.

Nachdem der Drache besiegt ist, entdeckt das Trio einen Berg voller Schätze. Stark ist begeistert, aber Frieren beschränkt sie darauf, nur drei Gegenstände mitzunehmen. Außerdem genießen sie Rasiereis, eine Leckerei, die bei Stark Erinnerungen weckt und ihre Reise in einem fröhlichen Moment ausklingen lässt.

Stark beschließt, die Reise mit Frieren und Fern fortzusetzen, inspiriert von der "lächerlichen und lustigen Reise", die sein Meister mit Frieren unternommen hat. Die Episode endet mit der Ankunft an einem Kontrollpunkt, der zu den nördlichen Ländern führt, die derzeit wegen der Aktivitäten der Monster geschlossen sind. Dank Frierens Ruf wird ihnen jedoch die Durchreise gewährt, wodurch die Voraussetzungen für ihr nächstes Abenteuer geschaffen werden.