"Liar Liar - Episode 3" beginnt mit einer Konfrontation zwischen Kugasaki Seiran, dem Anführer der Self-Made Holy Knight Brigade, und Shinohara Hiroto. Kugasaki fordert Shinohara zu einem Spiel heraus, unter der Bedingung, dass der Verlierer nie wieder die Kaiserin Saionji Sarasa herausfordern darf. Shinohara nimmt die Herausforderung an und ebnet damit den Weg für ein Spiel, bei dem es um viel geht.

Bei dem als "Self-Made 27-Form Game" bekannten Spiel geht es darum, Karten mit den Zahlen 0 bis 19 zu sammeln, die im Bezirk 4 verstreut liegen. Die Spieler treten dann in der Aufdeckphase gegeneinander an, indem sie eine Karte nach der anderen aufdecken, wobei die höchste Zahl jede Runde gewinnt. Das Spiel ist dafür bekannt, Spieler mit höherem Rang zu bevorzugen, und in der Geschichte von Academy Island hat noch nie ein Ein-Sterne-Spieler gegen einen Fünf-Sterne-Spieler gewonnen.

Shinohara, ein Ein-Stern-Spieler, ist gegenüber Kugasaki, einem Sieben-Stern-Spieler, klar im Nachteil. Kugasaki hat die Fähigkeit, den Wert seiner Karten zu erhöhen, was es für Shinohara fast unmöglich macht, zu gewinnen. Shinohara und seine Verbündeten entwickeln jedoch eine Strategie, um Kugasakis Bewegungen während der Sammelphase zu behindern, in der Hoffnung, ein Gewinnblatt zusammenstellen zu können.

In der Zwischenzeit erfährt Shinohara, dass Saionji Sarasa, die Kaiserin, nicht wie angenommen entführt wurde. Stattdessen wurde sie von ihrer Doppelgängerin Rina auf das Festland gebracht, die Sarasas Wunsch, eine normale Schule zu besuchen, erfüllen wollte. Trotz dieser Enthüllung beschließt Shinohara, das Spiel weiterzuspielen, um Rinas Lüge zu schützen.

Im Laufe des Spiels gewinnt Kugasaki einen deutlichen Vorsprung und sammelt 16 Karten, während Shinohara Schwierigkeiten hat, Karten zu finden. Shinohara gelingt es jedoch, die Spielregeln durch einen Anzeigefehler zu ändern, um Verwirrung zu stiften und etwas Zeit zu gewinnen. Er gaukelt Kugasaki vor, dass das Spiel aufgrund der Regeländerung beendet sei, während es in Wirklichkeit noch läuft.

Schließlich gelingt es Shinohara, das Spiel zu gewinnen, indem er die Regeln und Kugasakis Annahmen ausnutzt. Trotz seiner Verletzungen feiert er seinen Sieg und beweist damit, dass auch ein One-Star-Spieler mit kluger Strategie und Entschlossenheit die Chancen überwinden kann.