Die Episode spielt in der Hauptstadt des Königreichs Lese und konzentriert sich auf die verschiedenen Bezirke, darunter der Neue Bezirk und der Alte Bezirk. Die Hauptfiguren sind Ragna, Crimson (die den Codenamen "Veronica" trägt) und ein neuer Charakter, Ultimatia, der Stammvater des Blutes der Schwingen. Auch andere Drachen vom Blut der Schwingen tauchen auf.

Ragna und Crimson kommen in die Hauptstadt, die durch den Flüchtlingsstrom sehr belebt ist. Sie haben den Auftrag, Ultimatia, den Anführer der Drachen, zu stellen. Crimson weist Ragna an, sich unauffällig zu verhalten und keine Namen zu nennen, die Aufmerksamkeit erregen könnten.

Ultimatia entpuppt sich als gnädige, aber tödliche Gestalt. Sie bietet Ragna an, sich ihrer Blutlinie anzuschließen und erklärt, dass reife Drachen einst Menschen waren. Sie glaubt, dass Ragnas Überleben ein Zeichen Gottes ist und will ihn in einen Drachen verwandeln.

Ragna lehnt Ultimatias Angebot vehement ab und bringt seinen Hass auf sie und die Drachen zum Ausdruck, weil sie Menschen getötet haben, die ihm wichtig waren. Ultimatia versucht ihn zu überreden, indem sie ihm erklärt, dass er, wenn er sich ihr anschließt, von seinem Hass und seiner Verzweiflung befreit wird.

In der Hauptstadt enthüllt die königliche Armee von Lese einen Haufen erlegter Drachen, um die Moral der Bevölkerung zu stärken. Sie verkünden, dass sie das Königreich vor der Bedrohung durch die Drachen beschützen werden. Ragna und Crimson erkennen, dass es sich um eine Falle handelt.

Crimson trifft sich mit seinen Untergebenen Golem und Chimera, um ihren Einsatz gegen Ultimatia vorzubereiten. Sie warnt Ragna davor, Ultimatia alleine anzugreifen, sollten sich ihre Wege kreuzen.

Ultimatia hat den göttlichen Auftrag, alles, was nicht im Sinne Gottes ist, zu vernichten und alles, was ist, zu verwirklichen. Sie betrauert den Verlust einiger ihrer Drachenuntergebenen und schwört, die Zerstörung des Reiches als Opfergabe für sie zu bringen.

Die Episode bereitet die Bühne für eine Konfrontation zwischen Ragna, Crimson und Ultimatia.