Der 11-jährige Waisenjunge Setsuna Kai lebt seit dem Tod seiner Mutter bei seiner Tante und besucht zusammen mit seiner Freundin Mirai und seinem Kumpel Zet die Grundschule in Tokyo. Eigentlich führt er ein ruhiges Leben, das nur manchmal von einem wieder mal verlorenen Kendo-Kampf gegen Mirai und den immer öfter auftretenden Wetterphänomenen aufgewühlt wird. Immer wieder bringt ihm das Mädchen eine Niederlage ein und deshalb wünscht sich Setsuna nichts sehnlicher, als stärker zu werden. Stärker als alle anderen Menschen.

Als er eines schönen Tages nach einem weiteren verlorenen Kampf nach Hause kommt, platzt plötzlich ein fremder Junge in sein Zimmer und drückt Setsuna ein Päckchen in die Hand. Offensichtlich ist der arme Kerl verletzt, doch Setsuna bleibt nicht viel Zeit, um ihn zu versorgen, denn sogleich stürmen drachenähnliche Dämonen in sein Zimmer. Einer von ihnen entreißt Setsuna sein Amulett in Form eines Hornes, das ihm seine Mutter geschenkt hatte. Durch die Wut über diesen Verlust und den aufkommenden Überlebenswillen erweckt Setsuna unbewusst das magische Schwert "Devil Raiser", das sich in dem Päckchen befand und schafft es , sich gegen den Dämonenangriff zu verteidigen. Zeitgleich erweckt er seinen zukünftigen Partner Cool, der ihm von nun an zur Seite steht.

Cool erklärt Setsuna, das er durchaus nicht so gewöhnlich ist, wie er immer glaubte. Er ist ein sogenanntes "Devil Child", denen es bestimmt ist, die Dämonen um den großen Anführer Nightmare zu bekämpfen. Nur so kann die Welt nämlich vor den Schäden, die diese Kerle verursachen (u.a. auch den diversen Naturkatastrophen) bewahrt werden. Mit Hilfe des Anhängers seiner Mutter, das sich als Schlüssel zum Tor der Dämonenwelt herausstellt, gelangen die beiden in die andere Welt.

Vollkommen fremd in der unheimlichen Dämonenwelt ist es Setsuna zuerst etwas unwohl und das zu Recht. Gerade angekommen, wird er abermals von Dämonen angegriffen. In dem Irrglauben, durch sein tolles Schwert nun unbesiegbar zu sein, stürzt er sich nur so in den Kampf, wird aber schnell eines besseren belehrt.

Gerade rechtzeitig erscheint Mirai zu Hilfe. Auch sie ist ein Devil Child, was Setsuna schon ein bisschen ärgert. Immerhin dachte er, wenigstens einmal besser und wichtiger zu sein als seine Freundin.