Caroline Yajima ist die Tochter des Präsidenten der Yajima Corporation, einem großen Handelsunternehmen mit bedeutendem Einfluss in der Welt der Gunpla. Sie ist eine talentierte Künstlerin, die regelmäßig Preise bei Kunstausstellungen gewinnt – eine Fähigkeit, die die Grundlage ihrer anfänglichen Motivation zu Beginn der Serie bildet.

Caroline hat einen herrischen, eigensinnigen und arroganten Charakter und präsentiert sich oft als typische verwöhnte junge Dame. Sie ist unsicher in Bezug auf ihre Fähigkeiten im Vergleich zu anderen, insbesondere im Hinblick auf ihre künstlerische Rivalin China Kousaka. Trotz ihrer fordernden Art zeigt sie sich auch unschuldig und kindisch, und ihre schrofferen Züge werden oft für komödiantische Effekte genutzt. Ihr Aussehen umfasst blondes Haar, das zu Zwillingslocken gestylt ist, und sie wird häufig mit einer Peitsche gesehen, die ihre gebieterische Haltung unterstreicht.

Ihr zentrales Motiv ist es, China Kousaka in jedem Bereich zu besiegen, da sie China als ihre größte Rivalin betrachtet. Nachdem sie von einem Gemälde von Chinas Bearguy-III-Modell übertroffen wurde, beschließt Caroline, China zu einem Gunpla-Kampf herauszufordern, um ihre Niederlage zu rächen. Dies führt dazu, dass sie an einem rein weiblichen Gunpla-Turnier teilnimmt. Zu diesem Zeitpunkt hat Caroline keinerlei Erfahrung mit dem Bau oder Kampf von Gunpla. Um dies auszugleichen, nutzt sie die Sponsorschaft ihres Vaters für den amerikanischen Kämpfer und Forscher Nils Nielsen und verlangt, dass er ein mächtiges Gunpla für sie baut und ihr eine Siegesstrategie liefert. Nils stellt ihr einen SD Knight Gundam und eine narrensichere Taktik zur Verfügung. Im Kampf gegen Chinas Bearguy III dominieren die überlegene Beweglichkeit und Bewaffnung des Knight Gundam zunächst das Match. Caroline verliert jedoch, als China Baumwolle, die sie aus ästhetischen Gründen in ihr Gunpla eingebaut hatte, nutzt, um den Knight Gundam zu fangen und aus der Arena zu schleudern, was zu einem Ring-Out führt.

Paradoxerweise entwickelt Caroline trotz ihrer vernichtenden Niederlage eine starke romantische Zuneigung zu Nils Nielsen. Sie erklärt ihn zu ihrem Freund und stuft ihn später zu ihrem Verlobten hoch – einen Titel, den er nur sehr widerwillig akzeptiert. Im weiteren Verlauf der Serie folgt und unterstützt sie ihn konsequent, stellt ihm sogar ihre Butler zur Verfügung, um ihm bei der Verfolgung eines mysteriösen PPSE-Lastwagens zu helfen. Die beiden entdecken später einen versteckten Durchgang, der zu einem massiven Plavsky-Partikel-Kristall unter der Turnierarena führt, wo sie entdeckt und gefangen gehalten werden. Während des darauf folgenden Chaos gelingt ihnen die Flucht, und Caroline, die ihren Full Armor Knight Gundam steuert, schließt sich den anderen Kämpfern an, um die Armee von Mocks zu bekämpfen, die das Stadion bedroht. Nach den Ereignissen des Turniers arbeitet Caroline mit Nils an seinem erfolgreichen Versuch, die Plavsky-Partikel nachzubilden – eine Entdeckung, die ihnen weltweite Anerkennung einbringt.

Im Laufe der Geschichte entwickelt sich Caroline von einer verwöhnten Rivalin, die nichts über Gunpla weiß, zu einer engagierteren und unterstützenden Partnerin für Nils. Ihre Rivalität mit China verwandelt sich in eine einseitige Dynamik, in der sie China als ihre Erzfeindin betrachtet, während China sie freundlicher sieht und liebevoll Caro-chan nennt. Ihre langfristige Entwicklung gipfelt Jahre nach der Haupthandlung darin, dass sie ihre Absicht, Nils zu heiraten, in die Tat umsetzt und seine Frau wird. Sie wird außerdem Direktorin von Yajima Trading, das nach der Übernahme von PPSE nun eine bedeutende Kraft in der Gunpla-Welt ist. Ihre bemerkenswerteste Fähigkeit ist ihr Talent als Künstlerin, das ihren Ansatz beim Design prägt, aber für ihre Gunpla-Kämpfe ist sie auf Nils angewiesen und besitzt keine nennenswerten eigenen Kampf- oder Baufertigkeiten.