Taro kommt als Säugling an, entdeckt von einem älteren Ehepaar, nachdem sie in der Silvesternacht einen mysteriösen Reisenden beherbergt haben. Dieser Reisende, der sich als der Neujahrsgott entpuppt, weist die Frau an, bei Tagesanbruch Wasser aus einer Quelle am Berg Dodo zu schöpfen, um ihren Wunsch nach einem Kind zu erfüllen. Als sie Taro am nächsten Morgen finden, bestätigt dies die Göttlichkeit des Reisenden und seine Verbindung zu dem Kind.

Von dem Paar aufgezogen, wird Taro ein aktiver, mutiger Zwölfjähriger. Er missachtet wiederholt die Dorfverordnungen, die den Zugang zum Berg Dodo verbieten, getrieben von der Neugier auf den "Bergdämon", dem die Ausbrüche des Vulkans zugeschrieben werden. Während eines verbotenen Ausflugs entdeckt er die wahre Ursache: einen geschwächten Feuervogel, der im Berg gefangen ist. Jeder seiner gescheiterten Fluchtversuche löst unbeabsichtigt vulkanische Aktivität aus. Aus Mitgefühl gelobt Taro, dem Wesen zu helfen.

Auf der Suche nach göttlicher Hilfe beschwört Taro seinen Schutzgott. Derselbe Reisende, der ihn einst brachte, erscheint wieder, nun eindeutig als der Neujahrsgott, auf einem weißen Pferd mit goldener Mähne. Der Gott offenbart, dass nur das "Wasser des Lebens" den Feuervogel heilen kann, und beauftragt Taro, es zu holen, wodurch der Junge auf eine gefährliche Reise über sein Dorf hinaus geschickt wird.

Taros Aufgabe verlangt die Konfrontation mit übernatürlichen Wesen, darunter eine böse Schlange, die das Wasser des Lebens gestohlen hat. Diese Schlange besitzt die Macht, sich mit dem gestohlenen Wasser wiederzubeleben und ist somit ein unerbittlicher Gegner. Taro beweist durchweg Einfallsreichtum und Mut, arbeitet mit Kreaturen und Gottheiten zusammen, die ihm begegnen, um Hindernisse zu überwinden. Sein Ziel geht über die Heilung des Feuervogels hinaus; er strebt danach, das Wasser des Lebens zu sichern, um seinem ganzen Dorf Glück zu bringen.