Ein junger Mann, der in einer Fantasiewelt wiedergeboren wurde, entschied sich als Paracelsus dagegen, ein Leben im Kampf zu führen, und wurde stattdessen Alchemist. Seine Existenz als Praktiker dieses Handwerks basiert auf einem geheimen Fundament: Er besitzt zwei versteckte Cheat-Fähigkeiten, die ihm von einem göttlichen Wesen namens Areus verliehen wurden. Die erste ist ein Rezept für vollkommene Dinge, das Erfolg bei seinen Kreationen garantiert, und die zweite ist ein Speicherpunkt-Setzer, die Fähigkeit, zu einem bestimmten Zeitpunkt zurückzukehren. Aus Angst, dass seine betrügerischen Methoden von der rücksichtslosen Alchemistengemeinschaft entdeckt und ausgenutzt werden, sucht er einen Sklavenhändler auf. Sein Ziel ist nicht Grausamkeit, sondern Sicherheit; er sucht einen Assistenten, der durch einen magischen Vertrag gebunden ist, um seine Geheimnisse zu bewahren.

Auf dem Sklavenmarkt kauft Paracelsus zwei Personen. Die erste ist Nora, eine dunkelhäutige Menschenfrau, die intelligent, gebildet und in der Zauberkunst bewandert ist, obwohl sie diese Eigenschaften zunächst verbirgt. Die zweite ist ein namenloses Elfenmädchen, das in einem entsetzlichen Zustand aufgefunden wird: Ihr Körper ist verstümmelt, sie fehlen Gliedmaßen, und ihre Seele ist von bösartigen Flüchen geplagt. Paracelsus nimmt beide mit nach Hause, nennt die Elfe Coco und beginnt, seine alchemistischen Fähigkeiten einzusetzen, um sie zu heilen. Nora, obwohl sie gesetzlich ihre Freiheit erlangen könnte, entscheidet sich zu bleiben und für Paracelsus zu arbeiten, in der Hoffnung, von ihrer Vereinbarung zu profitieren. Die frühe Erzählung konzentriert sich auf diesen unkonventionellen Haushalt, die Behandlung von Coco und die Bemühungen des Protagonisten, ein kleines Geschäft zu führen, ohne seine Kräfte preiszugeben.

Die Geschichte weitet sich erheblich aus, als eine hochrangige Meisteralchemistin namens Agnosia Dare auftaucht und behauptet, sich um Coco zu sorgen. Paracelsus erkennt sofort, dass sie diejenige ist, die die Elfe ursprünglich verflucht hat, und etabliert sie als große Bedrohung. Kurz darauf wird Paracelsus von einem Wesen namens der Dunkle Ritter entführt und in eine Spiegelwelt gezogen, einem Ernter, der darauf aus ist, seine Fähigkeiten zu stehlen. Eingeschlossen mit anderen gefangenen Kriegerinnen muss Paracelsus seinen Verstand nutzen, um zu überleben und Werkzeuge für ihre Flucht zu schaffen, darunter eine Schleimkreatur, die er Shoggoth nennt. Gleichzeitig kämpft Nora in der realen Welt in einem magischen Duell auf Leben und Tod gegen Areus, den Gott, der das gesamte Wiedergeburtsspiel in Gang gesetzt hat und dem nun langweilig ist, sodass er seine Champions nun als Unterhaltung betrachtet. Dieser Handlungsstrang enthüllt, dass Paracelsus nicht der einzige Betrüger ist; die Welt ist voller anderer wiedergeborener Individuen und mächtiger Wesen, die Fähigkeiten ernten oder kopieren.

Spätere Erzählstränge tauchen tiefer in die Mechaniken dieser Welt ein. Ein weiterer Ernter namens Wesley King, der die Kräfte anderer kopieren und modifizieren kann, greift Paracelsus an, was zu einer Konfrontation führt, in der Paracelsus die Strategie seines Gegners reverse-engineert. Ein Zauberer namens Onnen, der im Auftrag von Paracelsus' ehemaligem Lehrer Saint-Germain handelt, beginnt, den Protagonisten aus der Ferne zu verfluchen, was Nora dazu veranlasst, einen heftigen magischen Kampf zu führen, um ihn zu schützen. Während all dieser Prüfungen bewahrt Paracelsus seine Kernidentität als Hochstapler – ein gewöhnlicher Mann, der sich auf geliehene Kraft und sorgfältige Planung verlässt, anstatt auf angeborene Kampffähigkeit. Sein Ziel bleibt es, seine improvisierte Familie zu schützen und in einer Welt zu gedeihen, in der Götter, Monster und andere wiedergeborene Individuen ständig sein ruhiges Leben des alchemistischen Betrugs bedrohen.