In einem kleinen Dorf, das an das alte Japan erinnert, hat ein endloser Winter Einzug gehalten. Die verzweifelten Dorfbewohner glauben, dass der große Wolfsgott seinen Segen aufgrund unzureichender Opfergaben zurückgezogen hat. Um die Gottheit zu besänftigen und den unaufhörlichen Schneefall zu beenden, beschließen sie, einen jungen Sklavenjungen zu opfern. Der Junge wird vor das göttliche Tier geworfen, in der Erwartung, verschlungen zu werden. Statt eines grausigen Endes findet er einen unerwarteten Gefährten. Der Wolfsgott verzehrt das Kind nicht, sondern beginnt vielmehr, die verborgenen Kräfte zu offenbaren, die in ihm schlummern. Der Junge ist kein gewöhnlicher Mensch; er ist ein fantastisches Wesen wie die Gottheit selbst.

Die Geschichte folgt diesem ungleichen Paar, zwei einsamen und übernatürlichen Kreaturen, die Trost ineinander finden. Der Junge, zunächst als bloßes Werkzeug für das Opfer behandelt, beginnt, durch seine Bindung an die Gottheit, bekannt als der Große Gott, der die Gestalt eines Tieres annimmt und den Ländern, die er besucht, Segen verleiht, seine wahre Natur zu entdecken. Gemeinsam begeben sie sich auf eine Reise. Ihre Reisen sind nicht nur physischer, sondern auch emotionaler Natur, da ihre Verbindung beginnt, die tiefen Wunden der Einsamkeit zu heilen, die beide mit sich tragen. Ihre Suche birgt auch den Schlüssel zur Heilung der Leiden der Welt um sie herum und verwandelt eine Geschichte des Opfers in eine der gegenseitigen Erlösung.

Die zentrale Figur von Utsukushii Bakemono ist dieser täuschend unschuldig aussehende Junge, dessen verborgene Kräfte vom Wolfsgott geweckt werden. Der Wolfsgott ist ein majestätisches und uraltes göttliches Wesen, gleichermaßen gefürchtet und verehrt, doch zutiefst einsam. Während sie durch eine von Folklore und Tradition geprägte Landschaft reisen, entwickelt sich ihre Beziehung von Herr und Diener zu etwas weit Tieferem. Ihre Reise wird zum zentralen Handlungsbogen, einer Entdeckungsreise, die den anfänglichen Fluch in Frage stellt und einen düsteren Winter in die Verheißung des Frühlings verwandelt, wodurch der Junge, das Tier und das Land selbst geheilt werden.