Megumin, die explosionsbesessene Erzmagierin, die bereits Mitglied von Kazumas dysfunktionaler Gruppe in der Stadt Axel ist, findet einen neuen Ehrgeiz, nachdem sie die coole, heldenhafte Arbeit einer silberhaarigen Diebesbande beim Eris-Festival miterlebt hat. Inspiriert, eine gesetzlose Bürgerwehr zu werden, beschließt sie, ohne jemanden zu konsultieren, ihre eigene Diebesbande zu gründen. Sie ruft nach Rekruten und sammelt eine bizarre Truppe: Yunyun, eine einsame Crimson-Demon-Magierin, die verzweifelt nach Freunden sucht; Cecily, eine lüsterne Axis-Priesterin mit fragwürdiger Moral; Iris, die junge Prinzessin des Königreichs, die sich halbherzig verkleidet auf Reisen befindet; und Rain, eine kompetente, aber unauffällige Diebin, die die Einzige mit tatsächlichen Diebesfähigkeiten ist. Trotz Megumins großartiger Pläne, korrupte Adlige zu bestrafen, verbringt die Bande die meiste Zeit mit frivolen Aktivitäten wie Picknicks, der Jagd nach gutaussehenden Männern und Streitereien. Schließlich unternehmen sie ihren ersten richtigen Raubzug, der sich gegen einen schmierigen Adligen richtet, obwohl der Auftrag ungefähr so reibungslos verläuft wie alles, was diese Gruppe von Außenseitern angeht. Die Geschichte verlagert sich später in die königliche Hauptstadt, wo Megumin und Yunyun Iris in ein Abenteuer verwickeln, das auf politische Intrigen hindeutet, und endet mit einem Ausflug in die Thermalquellenstadt Alcanretia, wo die Bande mit einer plötzlichen Epidemie von Schleimen fertig werden muss, die den gesamten Kurort bedroht. Dabei prallt Megumins einzigartige Hingabe an ihren Diebesbanden-Traum ständig auf die schiere Inkompetenz und chaotischen Persönlichkeiten ihrer Freunde, was ein komödiantisches Spin-off hervorbringt, das die Welt von Axel erweitert, während es den unverwechselbaren, respektlosen Fantasy-Humor der Serie beibehält.