Die letzte Konfrontation zwischen dem wandernden Attentäter Ogami Itto und dem Yagyu-Klan verlagert sich in die schneebedeckten Berge Nordjapans. Nach dem Tod seiner drei legitimen Söhne durch Ittos Hand sieht sich der alternde Klananführer Lord Yagyu Retsudo politischer Schande durch den Shogun gegenüber. In einem verzweifelten Versuch, die Ehre seiner Familie zu retten, setzt Retsudo seine letzten beiden verbliebenen Kinder ein. Zuerst schickt er seine Tochter Kaori, eine versierte Attentäterin, die fliegende Dolche führt. Sie stellt sich Itto, wird aber schließlich in ihrem Duell getötet.

Da seine legitimen Erben tot sind, wendet sich Retsudo Hyouei zu, einem unehelichen Sohn, den er als Kind verstoßen hat. Hyouei wurde von den Tsuchigumo aufgezogen, einem geheimnisvollen Bergclan, der schwarze Magie praktiziert und als Ausgestoßene lebt. Statt dem Rachefeldzug seines Vaters zu dienen, sieht Hyouei eine Gelegenheit, den Konflikt zu nutzen, um den Yagyu-Klan von innen heraus zu zerstören und seinen eigenen Status zu erhöhen. Er befehligt drei der gefürchtetsten Krieger der Tsuchigumo, Attentäter mit der übernatürlichen Fähigkeit, sich wie Geister durch die Erde zu graben und aufzutauchen, um jeden zu töten, der Itto und seinem kleinen Sohn Daigoro Hilfe anbietet.

Ogami Itto besiegt Hyouei im Einzelkampf und eliminiert seine drei mystischen Krieger. Die Verfolgung treibt den einsamen Wolf und sein Junges in eine gefrorene, öde Landschaft, wo die erdgraubenden Kräfte der Tsuchigumo gegen das feste Eis und den Schnee nutzlos sind. Hier tritt Retsudo zum letzten Gefecht an und führt persönlich eine riesige Armee von fast eintausend Yagyu-Kriegern auf Skiern in einem klimatischen Angriff über einen Berghang. Daigoros Kinderwagen, der versteckte Waffen enthält, wird zu einem Schlitten umgebaut. Itto nutzt ein verborgenes Gatling-Geschütz am Wagen, um die anrückenden Truppen zu dezimieren, bevor er die Überlebenden im Nahkampf bekämpft.

Trotz der vollständigen Zerstörung seiner Armee entkommt der einäugige Lord Retsudo auf einem Schlitten vom Schlachtfeld und schwört, die Blutfehde an einem anderen Tag fortzusetzen. Der Film endet nicht mit dem definitiven Abschluss des Mangas, sondern mit einem erschöpften Ogami Itto, der siegreich, aber unversöhnt dasteht, umgeben von den Leichen seiner Feinde im Schnee.