Das weitläufige Epos dreht sich um das dunkle Schicksal Tokios, einer Stadt, die auf einer spirituellen Verwerfungslinie erbaut wurde. Tausend Jahre vor Beginn der Geschichte führte der Kriegsherr der Heian-Zeit, Taira no Masakado, eine Rebellion gegen den Kaiserhof an. Nach seiner Niederlage und Enthauptung fand sein Geist keine Ruhe. Stattdessen wurde er zu einem mächtigen Onryo, einem rachsüchtigen Geist, dessen Kopf dort verehrt wurde, was zum Herzen der neuen Hauptstadt Edo werden sollte, später umbenannt in Tokio. Diese Tat verwandelte Masakado in einen Schutzgott, ein zweischneidiges Schwert, dessen Zorn die Metropole dem Erdboden gleichmachen könnte, sollte das spirituelle Gleichgewicht jemals gestört werden.

Die Erzählung beginnt in den letzten Jahren der Meiji-Zeit, als Tokio sich in einem fiebrigen Wandel zu einer modernen Kaiserhauptstadt befindet. Industrielle und Politiker, angeführt vom visionären Eiichi Shibusawa, versammeln sich, um große Pläne zum Umbau der Stadt zu besprechen, um ihre Macht durch Beton, Stahl und westlichen Rationalismus zu festigen. Dieser Vision widersetzt sich Yasunori Kato, ein mysteriöser ehemaliger Leutnant der Kaiserlich Japanischen Armee, der ein Meister des schwarzen Onmyodo geworden ist, der esoterischen Kunst der Yin-Yang-Magie, die traditionell für Exorzismen verwendet wird. Kato ist ein verdrehtes Wunderkind, ein Wesen von immenser magischer Kraft, das sich freiwillig in einen Oni, einen Dämon, verwandelt hat, mit einem einzigen Ziel: der vollständigen Vernichtung Tokios. Er betrachtet das modernisierende Kaiserreich als Hybris, die bestraft werden muss, und versucht, den Geist von Taira no Masakado zu wecken, um eine Katastrophe herbeizuführen.

Der Konflikt wird durch eine Reihe eskalierender übernatürlicher Schlachten etabliert. Kato entführt Yukari Tatsumiya, eine fragile junge Frau, die eine direkte Nachfahrin von Taira no Masakado ist und deren latente spirituelle Kräfte sie zum Schlüssel für die Entfesselung seines Fluchs machen. Um ihn aufzuhalten, vereint sich eine disparate Gruppe von Verteidigern. Diese Gruppe umfasst Yasumasa Hirai, einen Nachfahren des legendären Onmyoji Abe no Seimei und Meister der weißen Magie; Torahiko Terada, einen brillanten jungen Physiker, der versucht, das Übernatürliche durch die Linse der Wissenschaft zu verstehen; und die renommierten Autoren der Meiji-Ära, Koda Rohan und Izumi Kyoka, deren literarische Expertise sich bis in das Reich des Okkulten erstreckt. Ihr Kampf, Yukari zu retten und Katos dunkle Shikigami-Geister einzudämmen, gipfelt 1923 in einer verzweifelten Konfrontation, doch sie können das Große Kanto-Erdbeben nicht verhindern, eine massive reale Katastrophe, die der Roman als direkte Folge von Katos geomantischer Sabotage neu interpretiert, ausgelöst vom asiatischen Kontinent mit Hilfe chinesischer Geheimgesellschaften.

Dies ist nur der erste große Handlungsbogen. Die Geschichte umspannt neun Jahrzehnte des 20. Jahrhunderts und interpretiert zentrale historische Ereignisse durch ihre okkulte Linse neu. In nachfolgenden Bögen setzt Kato, der scheinbar unsterblich ist, seinen Krieg über mehrere Epochen fort. Während des Aufstiegs des militaristischen Japans manipuliert er die Ereignisse bis zum Zweiten Weltkrieg und versucht sogar, Weltführer aus der Ferne zu verfluchen. Ein bemerkenswerter Bogen beinhaltet den Bau der ersten U-Bahn-Linie Tokios, wo Katos monströse Geister Tunnelarbeiter angreifen und die Verteidiger zwingen, Gakutensoku, einen realen Prototyp-Roboter, als Gegenmaßnahme einzusetzen. Die Erzählung erstreckt sich in die Nachkriegszeit, berührt die Anpo-Proteste der 1960er Jahre und gipfelt in einer finalen Konfrontation mit dem Geist von Taira no Masakado in einem fiktionalisierten Jahr 1998. Die weitläufige Besetzung umfasst eine Vielzahl weiterer historischer Figuren, vom Physiker Torahiko Terada und dem Romancier Yukio Mishima bis zum Nazi-Geostrategen Karl Haushofer, alle verwoben in die alternative Geschichte des Epos. Der ursprüngliche Light Novel wurde in mehreren Bänden veröffentlicht, wobei spätere Ausgaben die Saga in einen zwölfbändigen Zyklus umstrukturierten und damit für immer sein Vermächtnis als grundlegender Text zementierten, der Onmyodo und okkulte Themen in der modernen japanischen Populärkultur populär machte.