Im feudalen Japan wird der Iga-Ninja Shinkai Sumida ausgesandt, um Tsunaie Hirasaka zu ermorden, einen Mann, der ihn in seiner Jugend sexuell missbraucht hatte. Shinkai scheitert bei der Mission und wird tödlich verwundet. Im Angesicht des Todes gewährt ihm Shiva, die Gottheit, die in Shinkais geschätztem Schwert Kaneyori versiegelt ist, Unsterblichkeit. Shinkai erwacht wieder und jagt Tsunaie über vier Jahrhunderte hinweg, doch jede Begegnung endet auf dieselbe Weise: Tsunaie tötet ihn, missbraucht dann sexuell seinen Körper, bevor dieser wiederaufersteht. Dieser Kreislauf wiederholt sich endlos, da Shinkai nicht aufhören kann, zu dem Mann zurückzukehren, der ihn zerstört, und Tsunaie die eine Person nicht loslassen kann, die für ihn der Sterblichkeit trotzt. Ihre Beziehung ist ein Paradox aus Hass, Besessenheit und einer Liebe, die keiner zugibt, ausgetragen durch unerbittliche Gewalt und sexuelle Dominanz.

Die Geschichte wechselt zwischen der Gegenwart und Rückblenden in die Heian- und Kamakura-Zeit und enthüllt die Ursprünge des Schwertgottes Shiva und die tragische Geschichte des Schmieds, der ihn schmiedete. Die zweite Hälfte der Erzählung erweitert den Fokus auf Armaraka, einen mönchsähnlichen Schwertschmied, und seinen Mitjünger Tsuki, deren Bindung zu Shivas Schöpfer der Verstrickung des Hauptpaares ähnelt. Der Ton des Mangas vereint erotische Brutalität mit einer surrealen, mythischen Qualität, in der der Tod vorübergehend ist und die einzige Konstante der Machtkampf zwischen zwei Unsterblichen ist, die weder den anderen töten noch weggehen können.