Ein einsamer Mittelschüler namens Yukiya Takato zieht in die verschlafene Küstenstadt seiner Mutter und hat Schwierigkeiten, sich einzufügen. Eines Tages hört er gequälte Stöhngeräusche aus einer abgelegenen Meereshöhle namens „Höhlentor“ und entdeckt einen verletzten, stummen jungen Mann, der die unheimliche Fähigkeit besitzt, sich in verschiedene Tiere zu verwandeln und sogar auf Kindergröße zu schrumpfen. Yukiya nennt ihn Nagi, und die beiden einsamen Seelen entwickeln eine tiefe Bindung, die bald zu Liebe erblüht. Doch Nagi verbirgt ein entsetzliches Geheimnis: Er ist ein übernatürliches Wesen aus dem Meer, möglicherweise eine Meerjungfrau oder ein „Monster“, vor dem lokale Legenden warnen. Die Geschichte webt zwischen Vergangenheit und Gegenwart und folgt Yukiya von seiner ersten Begegnung als Mittelschüler bis zu seiner Rückkehr im Alter von achtzehn Jahren, als er Nagi wiederfindet. Die Küstenstadt ist in düstere Folklore getaucht, und die örtliche Gemeinschaft besitzt verborgenes Wissen über Nagis Natur und ein mysteriöses Fest mit „Meerjungfrauenwasser“, das Menschen verwandeln kann. Je mehr Yukiya sich auf Nagi einlässt, desto mehr deckt er eine Geschichte von Gewalt, Gefangenschaft und einem jahrhundertealten Konflikt zwischen dem Wesen und der Stadt auf. Der Erzählbogen schwankt zwischen zarter Romantik und groteskem Horror und erforscht Themen wie Besessenheit, verbotene Liebe und die unausweichliche Macht des Schicksals. Ein Mitschüler namens Yoda wird als Erwachsener ebenfalls zu einer Schlüsselfigur, was Spannung und potenzielle Rivalität hinzufügt. Der Manga balanciert ruhige, figurenbezogene Momente mit schockierenden Wendungen aus und baut eine komplexe Mythologie um Nagis Ursprünge und die Geheimnisse der Stadt auf.