Ein geheimnisvoller Mann mit einer gelben Maske, bekannt nur als der Geschichtenerzähler, erscheint in der Dämmerung auf einem Kinderspielplatz. Sein wahrer Name und seine Herkunft sind völlig unbekannt. Er stellt eine kleine Holzkiste auf und nutzt ein Kamishibai, ein traditionelles Papierrollen-Gerät, um einer kleinen Zuhörerschaft von Kindern unheimliche Geschichten zu erzählen, die auf japanischen Urban Legends und Folklore basieren.

Die Serie ist eine Anthologie, wobei jede in sich abgeschlossene Episode nur etwa vier Minuten dauert. Das Rahmenkonzept ändert sich subtil im Laufe der langjährigen Serie. In den frühesten Staffeln ist der Geschichtenerzähler ein alter Mann. Die dritte Staffel zeigt einen kleinen Jungen auf einer Spielplatzrutsche, der Illustrationen zeichnet und einen kryptischen Gesang anstimmt. Spätere Staffeln kehren zur maskierten Figur zurück, platzieren ihn an verschiedenen beunruhigenden Orten wie einer dunklen Wohnung, einer belebten Stadtkreuzung oder einem Wald, wo er stets Zuhörer versammelt, um seine neueste Horrorgeschichte zu hören.

Einzelne Episoden konzentrieren sich auf gewöhnliche Menschen, die in ihrem Alltag auf übernatürliche Phänomene stoßen. Eine der ersten Geschichten folgt einem Junggesellen, der in eine neue Wohnung zieht und einen Schutz-Talisman an seiner Decke entdeckt. Er entfernt ihn und erkennt bald, dass dies das Einzige war, was ihn von einer bösartigen, starrenden Frau und einem Raum voller Geister trennte. Eine andere Geschichte handelt von einem Mann, der mit Amnesie in einem ländlichen Krankenhaus aufwacht, nur um zu entdecken, dass seine Mitpatienten einen umgekehrten Jubel namens Zanbai aufführen, ein Ritual, das ihn für immer im Dorf gefangen halten soll. Andere Geschichten zeigen eine verfluchte Familie, deren Vorfahren die Erwachsenen zwingen, lächelnde Masken zu tragen und die ganze Nacht zu lachen, um einen bösen Geist abzuwehren, sowie eine Lehrerin, die spät arbeitet und von langem, kriechendem Haar terrorisiert wird.

Die Serie ist bekannt für ihren unverwechselbaren visuellen Stil, der das Aussehen des Kamishibai-Theaters mit limitierter Animation, Papierausschnitt-Figuren und körnigen Filtern nachahmt, die das Filmmaterial wie von einem alten Projektor aussehen lassen. Die Serie setzt auf langsam aufbauende Spannung, unheimliches Sounddesign und plötzliche Schockmomente, um Angst zu erzeugen. Während der Geschichtenerzähler eine wiederkehrende Figur ist, wechseln die Synchronsprecher der Charaktere in jeder einzelnen Geschichte mit jeder Episode. Jede Folge funktioniert als kurze, prägnante Geistergeschichte, die darauf ausgelegt ist, noch lange nach Ablauf der vier Minuten ein nachhaltiges Gefühl der Unruhe zu hinterlassen.