Sechs Monate nach den Ereignissen des ersten Films sind die Journalistin Rachel Keller und ihr junger Sohn Aidan aus Seattle geflohen, um dem Fluch des tödlichen Videobandes zu entkommen, das mit dem rachsüchtigen Geist Samara in Verbindung steht. In der Hoffnung auf einen Neuanfang lassen sie sich in der kleinen Küstenstadt Astoria in Oregon nieder, wo Rachel eine Stelle bei der lokalen Zeitung annimmt. Ihre Hoffnungen auf ein normales Leben werden zerstört, als ein örtlicher Teenager unter Umständen stirbt, die identisch mit denen der Opfer des Bandes sind – sein Gesicht erstarrt in einer Maske blanken Entsetzens.

Rachel beschafft und zerstört die neue Kopie des Bandes, doch diese Aktion kann die Bedrohung nicht aufhalten. Samara, der Geist eines Mädchens, das ermordet und in einen Brunnen geworfen wurde, ist nicht länger an den siebentägigen Fluch gebunden und ist nun entschlossener denn je. Anstatt Zuschauer einfach zu töten, versucht Samara, von Aidan Besitz zu ergreifen und ihn als Gefäß zu nutzen, um in die Welt zurückzukehren. Während Samaras Einfluss wächst, zeigt Aidan zunehmend verstörendes Verhalten, entwickelt eine übernatürliche Kälte und zeigt eine psychische Verbindung zu dem rachsüchtigen Geist.

Als sich der Zustand ihres Sohnes verschlechtert, erforscht Rachel Samaras Ursprünge genauer. Ihre Suche führt sie in eine psychiatrische Klinik, wo sie Evelyn findet, Samaras leibliche Mutter, gespielt von Sissy Spacek. Evelyn enthüllt, dass sie versucht hat, Samara als Säugling zu ertränken, weil sie das Böse in ihr erkannte, und gibt Rachel damit einen entsetzlichen Einblick in die Vergangenheit des Geistes. Unterdessen wird Aidan ins Krankenhaus eingeliefert, nachdem die Behörden seine seltsamen Symptome fälschlicherweise für Kindesmissbrauch halten, und Rachel muss gegen die Zeit ankämpfen, um ihn vor dem Geist zu retten, der versucht, ihn von innen heraus zu verzehren.

Der Konflikt gipfelt in einer verzweifelten Konfrontation, bei der Rachel durch einen Fernseher folgt, um Samara zurück in den dunklen, wassergefüllten Brunnen zu verfolgen, der ihr als Gefängnis diente. In einem finalen Kampf um die Seele ihres Sohnes versiegelt Rachel den Brunnen, schließt Samara darin ein und bricht ihren Griff um Aidan. Der Film endet damit, dass Mutter und Sohn davonfahren, nachdem sie den übernatürlichen Kreislauf des Terrors erneut überlebt haben.