"Sword Gai: The Animation Part II" setzt die Handlung des ersten Teils fort und vertieft die Konflikte um die mysteriösen Waffen, die als "Shiryū" bekannt sind. Gai, der Protagonist, ist weiterhin mit dem Dämonenschwert Shiryū verschmolzen, das sowohl immense Macht als auch eine tödliche Bedrohung darstellt. Die Serie erforscht Gai's inneren Kampf, die Kontrolle über das Schwert zu behalten, während er von dunklen Mächten und seinen eigenen inneren Dämonen verfolgt wird.

Die Handlung konzentriert sich auf die Organisation "Buso," die darauf abzielt, die Shiryū-Waffen zu kontrollieren oder zu zerstören, um eine globale Katastrophe zu verhindern. Gai wird von seinen Verbündeten, darunter die erfahrene Kämpferin Sayaka und der geheimnisvolle Amon, unterstützt, die beide ihre eigenen Motive und Hintergründe haben. Gleichzeitig taucht eine neue Bedrohung in Form von Seiya auf, einem ehemaligen Freund von Gai, der nun von Rache getrieben ist und eine gefährliche Allianz mit den dunklen Kräften eingeht.

Die Serie beleuchtet auch die Herkunft der Shiryū-Waffen, die aus den Seelen verstorbener Krieger geschmiedet wurden, und zeigt, wie diese Waffen sowohl ihre Träger als auch die Welt um sie herum beeinflussen. Die Handlung wird durch eine Reihe von Kämpfen und Konfrontationen vorangetrieben, in denen Gai nicht nur gegen äußere Feinde, sondern auch gegen die zerstörerische Kraft des Schwertes kämpfen muss. Dabei werden Themen wie Schicksal, Schuld und die moralischen Grenzen der Macht untersucht.

Die Charakterentwicklung spielt eine zentrale Rolle, insbesondere Gai's Bemühungen, seine Menschlichkeit zu bewahren, während er von der dunklen Energie des Schwertes verzehrt wird. Die Beziehungen zwischen den Charakteren werden weiter vertieft, wobei Loyalität, Verrat und die Komplexität menschlicher Emotionen im Mittelpunkt stehen. Die Serie endet mit einem offenen Finale, das Raum für weitere Entwicklungen lässt und die Zuschauer mit Fragen über die Zukunft der Charaktere und die Rolle der Shiryū-Waffen zurücklässt.